Διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια και ETF που έχουν σχεδιαστεί για να προσεγγίζουν την απόδοση του ίδιου δείκτη αποδίδουν γενικά παρόμοια απόδοση πριν από τα τέλη και τα έξοδα.
Τα αμοιβαία κεφάλαια διατηρούν μετοχές, ομόλογα ή θέσεις εμπορευμάτων για να προσεγγίσουν την απόδοση ενός δείκτη. Για παράδειγμα, ένα χρηματιστήριο μπορεί να προσεγγίσει την απόδοση του Standard & Poor's 500 Index. Ένα ταμείο δεικτών προσεγγίζει την απόδοση του δείκτη κατασκευάζοντας το χαρτοφυλάκιο με πολλούς ή όλους τους τίτλους που εκπροσωπούνται στο ευρετήριο και με περίπου τις ίδιες κατανομές ασφαλείας με το δείκτη.
Συμπληρώστε τις υπάρχουσες επενδύσεις που διέπουν γενικά
Η επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών ξεκινά με την απόφαση συμμετοχής στην απόδοση ενός ή περισσοτέρων δεικτών. Ορισμένα ευρετήρια καταγράφουν ευρείες κατηγορίες, όπως μετοχές εκτός ΗΠΑ που αντιπροσωπεύονται από το MSCI EAFE Index. Άλλοι δείκτες επιτυγχάνουν μεγαλύτερη εστίαση στοχεύοντας ιδιότητες όπως βιομηχανίες, κεφαλαιοποίηση αγοράς, μεμονωμένες χώρες, επίπεδα ποιότητας ομολόγων ή συγκεκριμένες λήξεις ομολόγων. Η ανοχή κινδύνων του επενδυτή, οι προσδοκίες απόδοσης, ο χρονικός ορίζοντας, οι προσωπικές προτιμήσεις και ο τρόπος με τον οποίο η έκθεση του δείκτη θα συμπληρώνει τις υπάρχουσες επενδύσεις, διέπουν γενικά την απόφαση του δείκτη.
Το δεύτερο βήμα απαιτεί μια απόφαση σχετικά με το ποια μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου ευρετηρίου είναι πιο κατάλληλη: αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακά κεφάλαια (ETFs). Όταν ένας επενδυτής χρησιμοποιεί αμοιβαίο κεφάλαιο, η συναλλαγή πραγματοποιείται μεταξύ του επενδυτή και της χρηματοδοτούμενης εταιρείας επενδύσεων. Ωστόσο, οι συναλλαγές ETF πραγματοποιούνται μόνο σε χρηματιστήριο και η χρηματοδοτούμενη εταιρεία επενδύσεων δεν συμμετέχει γενικά.
Το δεύτερο βήμα απαιτεί μια απόφαση σχετικά με το ποια μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου ευρετηρίου είναι πιο κατάλληλη: αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίου κεφαλαίου ή χρηματιστηριακά κεφάλαια (ETFs).
Διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια και ETF που έχουν σχεδιαστεί για να προσεγγίζουν την απόδοση του ίδιου δείκτη αποδίδουν γενικά παρόμοια απόδοση πριν από τα τέλη και τα έξοδα. Επομένως, τα τέλη και τα έξοδα αντιπροσωπεύουν έναν σημαντικό παράγοντα απόφασης. Τα τέλη και τα έξοδα είναι επίσης σημαντικά όταν αποφασίζετε μεταξύ κεφαλαίων με την ίδια μορφή. Το ενημερωτικό δελτίο κεφαλαίων δεικτών και πολλοί ιστότοποι όπως το Morningstar, το Yahoo Finance και το Moneycentral (MSN) παρέχουν δεδομένα δαπανών χρηματιστηρίου για αμοιβαία κεφάλαια και ETF. Άλλοι παράγοντες περιλαμβάνουν τη σημασία που δίνει ο επενδυτής στις ανοικτές πωλήσεις, στις επιλογές διαπραγμάτευσης σχετικά με τα κεφάλαια δεικτών και την άμεση εκτέλεση του εμπορίου. Αυτοί οι άλλοι παράγοντες διατίθενται μόνο με ETF. Επίσης, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επανεπενδύσουν αυτόματα μερίσματα και υπεραξίες, αλλά τα ETF γενικά δεν μπορούν.
Το τρίτο βήμα αφορά την επικοινωνία με μια εταιρεία επενδύσεων ή μεσίτη. Για να επενδύσει σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ευρετηρίου, ένας επενδυτής πρέπει να επικοινωνήσει απευθείας με μια εταιρεία επενδύσεων ή μια εταιρεία που μεσολαβεί στις μετοχές της εταιρείας επενδύσεων. Ωστόσο, οι επενδυτές αγοράζουν ETF μόνο μέσω μεσίτη. Οι επενδυτές με γνώση και πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με την κατασκευή χαρτοφυλακίου επενδύσεων και τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών μπορούν να εξυπηρετηθούν καλύτερα επικοινωνώντας απευθείας με μια εταιρεία επενδύσεων ή χρησιμοποιώντας μια διαδικτυακή εταιρεία μεσιτείας. Άλλοι επενδυτές μπορεί να εξυπηρετηθούν καλύτερα επικοινωνώντας με μια μεσιτική εταιρεία πλήρους υπηρεσίας που παρέχει πληροφορίες και συμβουλές.
Αποτελεσματικό μέσο επένδυσης
Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν ένα αποτελεσματικό μέσο επένδυσης που αξίζει να ληφθούν υπόψη από τους μακροπρόθεσμους επενδυτές.
