Πώς να κατανοήσετε τις αρχές επένδυσης χρημάτων του Warren Buffett;

Το 1965, ένας επενδυτής ανέλαβε τον έλεγχο μιας επένδυσης δέκα χιλιάδων δολαρίων στο Berkshire Hathaway. Η ίδια επένδυση αυξήθηκε και άξιζε τριάντα εκατομμύρια δολάρια το 2005. Αυτός ο επενδυτής είναι ο Warren Buffett.

Ο Warren Buffett θεωρείται ιδιοφυΐα στην επένδυση χρημάτων. Οι επενδυτικές του αρχές είναι οι πιο επιτυχημένες στον τομέα. Στην πραγματικότητα, οι ίδιες αρχές τον έκαναν σε θέση να συνδυάσει τις επενδύσεις του για πάνω από 20% ετησίως για περισσότερα από σαράντα χρόνια. Η ικανότητά του να βλέπει το συνολικό δυναμικό μιας εταιρείας και να βλέπει πόσα χρήματα μπορεί να κάνει η εταιρεία ως επιχείρηση.

Ο Warren Buffett πέτυχε

Ο Warren Buffett πέτυχε την επιτυχία του εφαρμόζοντας τις έξι επενδυτικές του αρχές. Το κρατά όσο το δυνατόν πιο απλό, περιμένοντας υπομονετικά και επενδύοντας σε εταιρείες που άλλοι επενδυτές θα το θεωρούσαν φθηνό. Κάνει την κίνηση του μόνο αφού βλέπει ότι η αγορά κινείται υπέρ του, ώστε να αποφεύγει τις απώλειες.

Οι αρχές της επένδυσης χρημάτων είναι στην πραγματικότητα ερωτήσεις που θέτει στον εαυτό του πριν επενδύσει σε μια εταιρεία και είναι:

1. Έχει αυτή η εταιρεία καλή απόδοση με συνέπεια; Ο Warren Buffett παρακολουθεί στενά την εταιρεία Return on Equity (ROE). Το ROE δείχνει πόσο κερδίζουν οι επενδυτές από τις μετοχές τους στην εταιρεία. Χρησιμοποιεί το ROE της εταιρείας ως δείκτη για να εκτιμήσει εάν η εταιρεία τα πήγε καλά σε σύγκριση με άλλους στο ίδιο πρωτάθλημα. Το ROE υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο: = Καθαρό εισόδημα / Ίδια Κεφάλαια. Μια εταιρεία που τα πάει καλά πρέπει να έχει μέσο ROE μεταξύ 15-17% σε μια πενταετή περίοδο.
2. Έχει η εταιρεία υπερβολικό χρέος σε σύγκριση με άλλους στο ίδιο πρωτάθλημα; Ο Warren Buffett προτιμά μια εταιρεία που έχει μικρότερο χρέος, έτσι ώστε τα κέρδη που κερδίζονται προφανώς να προέρχονται από τα ίδια κεφάλαια και όχι από τα δανεισμένα χρήματα. Υπολογίζει το λόγο χρέους / ιδίων κεφαλαίων με τον ακόλουθο τύπο: = Σύνολο υποχρεώσεων / ίδια κεφάλαια. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο υψηλότερο είναι το χρέος. Ο καλύτερος λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων πρέπει να είναι μικρότερος από 80%.
3. Είναι τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας υψηλά και αυξάνονται; Ο Warren Buffett υπολογίζει το μέσο περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας διαιρώντας το καθαρό εισόδημα με τις καθαρές πωλήσεις. Η εταιρεία δεν πρέπει μόνο να έχει μικρότερο χρέος, αλλά θα πρέπει επίσης να μπορεί να αυξάνει με συνέπεια το περιθώριο κέρδους. Το περιθώριο κέρδους για τα τελευταία πέντε χρόνια έχει εξεταστεί. Αυξάνεται, δείχνει μόνο ότι η εταιρεία κάνει καλά τη διαχείριση των πόρων και τη μείωση των δαπανών.
4. Πόσο καιρό η εταιρεία ήταν δημόσια; Η εταιρεία θα πρέπει τουλάχιστον να είναι μια εταιρεία που υπάρχει εδώ και περισσότερα από δέκα χρόνια. Η μακροζωία δείχνει πώς μια εταιρεία αντέχει στη δοκιμασία του χρόνου και αυτό είναι σημαντικό για τον Warren Buffett.
5. Η τιμή των εμπορευμάτων θα επηρεάσει την εταιρεία; Ο Warren Buffett επενδύει μόνο σε εταιρείες που μπορούν να προσφέρουν κάτι νέο και μοναδικό. Πιστεύει στην τάφρο της οικονομίας ή στο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
6. Είναι η εταιρεία διαθέσιμη 25% λιγότερο από την εγγενή αξία της; Ο Warren Buffett μελετά προσεκτικά τα κέρδη, τα έσοδα και τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας για να αποκτήσει μια ματιά στην εγγενή αξία της.

Οι αρχές επένδυσης χρημάτων του Γουόρεν Μπάφετ έχουν αγγίξει πολλούς επενδυτές, επειδή είναι απλοί και αδιάφοροι όπως το πώς διατηρεί τον εαυτό του. Ακόμα και με έναν απλό τρόπο ζωής, θεωρείται ως ο δεύτερος πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο από το 2004.