Η στρατηγική καλυμμένων κλήσεων συνίσταται στην αγορά μετοχών και ταυτόχρονα πώληση κλήσεων, που ονομάζεται επίσης γραφή, σε μετοχή για μετοχή. Μπορείτε επίσης να πουλήσετε κλήσεις σε απόθεμα που έχετε ήδη εφόσον είναι προαιρετικά. Εάν δεν γράφετε κλήσεις στις βασικές σας εκμεταλλεύσεις, αφήνετε χρήματα στο τραπέζι. Η συγγραφή κλήσεων περιορίζει τις ανοδικές δυνατότητές σας. Δίνετε στον κάτοχο της κλήσης το δικαίωμα να αποσύρει το απόθεμά σας σε μια σταθερή τιμή (τιμή προειδοποίησης) για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο αγοραστής επιλογής πληρώνει στον καλυμμένο συγγραφέα ένα ασφάλιστρο για το δικαίωμα, όχι την υποχρέωση, να αγοράσει τις μετοχές την ή πριν από την ημερομηνία λήξης. Η λήξη είναι το Σάββατο μετά την τρίτη Παρασκευή του μήνα. Το ασφάλιστρο που λαμβάνεται μπορεί να θεωρηθεί συμπλήρωμα στο εισόδημα από μερίσματα από το υποκείμενο απόθεμα (εάν πληρώνει ένα).
Βήμα 1
Επιλογή αποθεμάτων. Αυτή είναι μια ουδέτερη προς ανοδική στρατηγική. Προτιμώ αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα. Θέλετε να μείνετε μακριά από αποθέματα που έχουν υψηλή μεταβλητότητα, επειδή ο κίνδυνος βρίσκεται στο απόθεμα. Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα μερίσματα για να βοηθήσετε στην αγορά προστατευτικών προϊόντων όταν η αγορά είναι ανοδική.
Ας χρησιμοποιήσουμε αυτό το παράδειγμα: Η μετοχή ABC διαπραγματεύεται με 24€ ανά μετοχή με δύο εβδομάδες έως τη λήξη. Αγοράζουμε 1000 μετοχές.
Βήμα 2
Προσδιορίστε ποιες κλήσεις να γράψετε. Το Yahoo Finance παρέχει πληροφορίες για μετοχές, καθώς και κλήσεις και βολές δωρεάν. Στο παράδειγμά μας, διαπιστώνουμε ότι οι 35 κλήσεις διαπραγματεύονται στα 0,80€ και οι κλήσεις 28€ διαπραγματεύονται στα 0,40€ Πιστεύουμε ότι οι μετοχές της ABC δεν θα ξεπεράσουν τα 26€ τις επόμενες δύο εβδομάδες. (Να θυμάστε ότι οι επιλογές λήγουν το Σάββατο μετά την τρίτη Παρασκευή κάθε μήνα). Γράφουμε τις 35 κλήσεις και συλλέγουμε 0,80€ Κάθε σύμβαση επιλογής ισούται με 100 μετοχές του υποκείμενου αποθέματος, επομένως θέλουμε να πουλήσουμε 10 συμβόλαια και να συλλέξουμε 820€
Βήμα 3
Ας υπολογίσουμε την απόδοση:
Η τιμή κλήσης (0,80€) συν μερίσματα (0€) ισούται με 0,80€
Διαιρούμενο με την τιμή της μετοχής 24€ ισούται με 3,4% του εισοδήματος.
Χρόνοι 3654 ημέρες έως τη λήξη.
Ισούται με την ετήσια απόδοση (88,63% πριν από την προμήθεια)
Η συγγραφή καλυμμένων κλήσεων είναι ένας καλός τρόπος για να αυξήσετε τις αποδόσεις σε μια σταθερή αγορά και να μειώσετε τον κίνδυνο τιμών των μετοχών. Γνωρίστε τον κίνδυνο σε οποιοδήποτε εμπόριο και έχετε ένα σχέδιο για κάθε αποτέλεσμα πριν ξεκινήσετε τη θέση και να θυμάστε ότι είναι δυνατή η έγκαιρη ανάθεση. Η συγγραφή καλυμμένων κλήσεων είναι κατάλληλη για μια ουδέτερη προς ανοδική στρατηγική και μπορεί να γίνει σε μετρητά, IRA, Keogh ή λογαριασμό περιθωρίου. Καλή τύχη και καλή επένδυση!
