Επένδυση σε εταιρικά ομόλογα: Μάθετε για τα ομόλογα επενδύσεων

Αν και οι τοκοφόροι τίτλοι όπως τα εταιρικά ομόλογα, οι υποχρεώσεις του δημοσίου και τα πιστοποιητικά κατάθεσης θεωρούνται ως επενδυτική στρατηγική για τους πλούσιους και καθιστικούς, πιστεύω ότι ανήκουν σε κάθε αναπτυσσόμενο κτήμα, και όσο πιο γρήγορα, τόσο το καλύτερο. Αυτό που συμβαίνει είναι ένα πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα που, με την πάροδο του χρόνου, είναι λίγο μικρότερο από φαινομενικά. Αυτό που συμβαίνει, απλά, είναι ότι οι τόκοι που καταβάλλονται κερδίζουν περισσότερους τόκους, οι οποίοι με τη σειρά τους κερδίζουν περισσότερους τόκους, οι οποίοι με τη σειρά τους... νομίζω ότι έχετε τη φωτογραφία.

Κατά τη διάρκεια μεγάλων αποστάσεων, τα εταιρικά ομόλογα είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να συσσωρεύσει μια περιουσία, αργά αλλά σταθερά. Ωστόσο, αυτές οι επενδύσεις ενέχουν ορισμένους κινδύνους, οπότε πρέπει να προσέχετε καθώς επιδιώκετε αυτήν την αγορά. Όταν επιλέγετε επενδυτικά ομόλογα και αποφασίζετε πού να επενδύσετε χρήματα, λάβετε υπόψη τα εξής:

1. Συνεργαστείτε με μια χρηματιστηριακή εταιρεία, είτε συμβατική είτε μέσω διαδικτύου, η οποία προσφέρει μια ευρεία επιλογή εταιρικών ή ελεγχόμενων ομολόγων που μπορούν να αγοραστούν από τους ημερήσιους καταλόγους τους σε καθαρή τιμή για εσάς. Αυτό είναι προτιμότερο από το κυνήγι ομολόγων στην ανοιχτή αγορά.
2. Deal αποκλειστικά σε εταιρικά ομόλογα των μεγάλων δημόσιων επιχειρήσεων, κατά προτίμηση αυτά που αναφέρονται στο New Χρηματιστήριο Υόρκης (NYSE). Αποφύγετε την αγορά δημοτικών ομολόγων, παρά τα οφέλη φοροαποφυγής που προσφέρουν και ανεξάρτητα από τις υψηλές βαθμολογίες που ενδέχεται να απολαμβάνουν ορισμένες εκδόσεις δημοτικών ομολόγων. Η πιθανότητα οι κυβερνητικοί φορείς έκδοσης ομολόγων να συνεργαστούν με δικαστήρια και ρυθμιστικούς φορείς για να θέσουν σε κίνδυνο τους κατόχους ομολόγων σε δύσκολες οικονομικές περιόδους φαίνεται περισσότερο από μια αόριστη πιθανότητα.
3. Επιλέξτε ομόλογα με διάρκεια έως δύο έως πέντε χρόνια. Αν και ενδέχεται να λάβετε κάπως χαμηλότερο επιτόκιο από ό, τι με τα μακροπρόθεσμα ομόλογα, προστατεύετε τον εαυτό σας από διακυμάνσεις λόγω των μεταβαλλόμενων επιτοκίων. Επιπλέον, διατηρώντας τα ομόλογα σας σε αυτό το σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα έως την πλήρη λήξη, αποφεύγετε την εμπορία τους μέσω χρηματιστή, εξοικονομώντας έτσι προμήθεια για την πώληση.
4. Αποφύγετε τα εταιρικά ομόλογα. δεν προσφέρουν τίποτα που δεν μπορείτε να κάνετε καλύτερα. Το όφελος «διαφοροποίησης» ενός ταμείου σε σύγκριση με μικρές αγορές ομολόγων είναι ελάχιστο εάν επιλέξετε προσεκτικά τα ομόλογα σας. Όσον αφορά τη συζήτηση σχετικά με τα χρήματα φόρτωσης και όχι τα χρήματα φόρτωσης, βεβαιωθείτε ότι το φορτίο υπάρχει κάπου. Ο πρωταρχικός λόγος που οι χρηματιστηριακές εταιρείες προτιμούν ένα ταμείο έναντι των μεμονωμένων αγορών ομολόγων είναι ότι η προμήθεια ανά επενδυμένο δολάριο είναι πολύ μεγαλύτερη, μερικές φορές τόσο πενταπλάσια.
5. Προσπαθήστε να επιλέξετε ομόλογα που μπορούν να αγοραστούν με έκπτωση ή, το πολύ, με το όριο. Εάν ένα ασφάλιστρο πρέπει να καταβληθεί για το ομόλογο, βεβαιωθείτε ότι οι όροι του παρέχουν ότι δεν μπορεί να κληθεί (εξοφληθεί) από την εταιρεία έκδοσης νωρίτερα σε τιμή μικρότερη από την τιμή αγοράς σας. Εάν το αγνοήσετε αυτό, μπορεί να θεωρήσετε ότι η απόδοση στην κλήση είναι πολύ λιγότερο ευνοϊκή από την αναμενόμενη απόδοση έως την ωρίμανση.
6. Παρά τη διαμάχη μου με τις υπηρεσίες αξιολόγησης, αποφύγετε τα ομόλογα με βαθμολογία S&P κάτω από το BBB (γνωστό ως επενδυτικό επίπεδο). Η μόνη εξαίρεση σε αυτόν τον κανόνα μπορεί να είναι ονομαστική τιμή BB + η οποία φαίνεται διαφορετικά να πληροί τα κριτήρια για υγιή. Το ιδιαίτερο πλεονέκτημα είναι ότι, με την αποτυχία του να χαρακτηριστεί ως επενδυτικός βαθμός, εξαιρείται από πολλά χαρτοφυλάκια και μπορεί να τιμολογηθεί για να επιτύχει δυσανάλογα υψηλότερη απόδοση. Με αυτήν τη μοναδική εξαίρεση, ωστόσο, πιθανώς πληρώνει για να στοχεύσει στις βαθμολογίες BBB και A. Ωστόσο, αποφύγετε τα ομόλογα που έχουν βαθμολογία AA και AAA, εάν μόνο επειδή η υψηλότερη ασφάλεια τους θεωρείται σε μια διογκωμένη τιμή και, αντίστοιχα, σε χαμηλότερη απόδοση. Η επιπλέον ασφάλεια που αντιπροσωπεύουν αυτά τα πιο υψηλής βαθμολογίας ομόλογα δεν δικαιολογεί την επιπλέον τιμή που πληρώνετε για αυτούς.
7. Αξιολογεί αντικειμενικά τη βασική αξία της υποκείμενης εταιρείας Είναι σε μια ευνοημένη βιομηχανία; Η εταιρεία εμφανίζει τακτικά κέρδος; Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις της; Υπάρχουν ενδείξεις για τρέχοντα προβλήματα; Υπάρχουν φήμες για μελλοντικά προβλήματα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας; Θυμηθείτε ότι στην επένδυση ομολόγων δεν είναι ευκαιρία που αναζητάτε. Αντίθετα, αναζητάτε σιγουριά.
8. Τέλος, καθώς αυξάνεται το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων σας, μην το αγνοείτε. Πρέπει να ελέγχετε τους τίτλους που κρατάτε κάθε μήνα για να βεβαιωθείτε ότι κάθε ένα εξακολουθεί να πληροί τα κριτήρια που δικαιολογούσαν την αρχική επιλογή του. Εάν οι παράγοντες αλλάξουν με οποιονδήποτε τρόπο, έτσι ώστε ένας δεσμός να μην ικανοποιεί πλέον την ικανοποίησή σας, θα πρέπει να απορριφθεί αμέσως.