Για να ξεκινήσετε τον υπολογισμό του Beta, ανοίξτε ένα νέο βιβλίο εργασίας στο Excel.
Το Beta είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία διαχείρισης κινδύνων. Χρησιμοποιείται ευρέως από επαγγελματίες της αγοράς σε όλο τον κόσμο. Το Beta καθορίζει τη μεταβλητότητα μιας ασφάλειας σε σχέση με ένα δείκτη αναφοράς. Συνήθως, το σημείο αναφοράς που χρησιμοποιούν οι περισσότεροι επαγγελματίες είναι το S&P 500. Άλλες αγορές ενδέχεται να χρησιμοποιούν διαφορετικά σημεία αναφοράς, όπως ο δείκτης Lehman Brothers Aggregate Bond. Ο υπολογισμός της beta της μετοχής ή της ασφάλειας μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας το Microsoft Excel. Θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία SLOPE για τον υπολογισμό.
Ερμηνεία beta. Η έκδοση beta είναι απλή στην ανάγνωση. Εάν ένα Beta είναι μεγαλύτερο, τότε η ασφάλεια ή η αγορά είναι πολύ πιο ασταθή από το σημείο αναφοράς. Εάν είναι μικρότερο από ένα, τότε το απόθεμα είναι λιγότερο πτητικό. Η έκδοση beta μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό των αποδόσεων και των αποδόσεων για ένα συγκεκριμένο απόθεμα.
Ανοίξτε το Excel. Για να ξεκινήσετε τον υπολογισμό του Beta, ανοίξτε ένα νέο βιβλίο εργασίας στο Excel. Δημιουργήστε δύο στήλες και ξεκινήστε την κωδικοποίηση των ιστορικών δεδομένων του αποθέματος ή της ασφάλειας και του δείκτη αναφοράς. Βεβαιωθείτε ότι τα δεδομένα σας είναι ακριβή και αληθή, καθώς αυτό μπορεί να επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό οποιοδήποτε αποτέλεσμα από τον υπολογισμό.
Για να υπολογίσετε το Beta, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση SLOPE του Microsoft Excel.
Τύπος για την αλλαγή δεδομένων. Μόλις ολοκληρώσετε την κωδικοποίηση των δεδομένων του αποθέματος και στις δύο στήλες, δημιουργήστε μια τρίτη στήλη και εισαγάγετε αυτόν τον τύπο στο κελί: = ((cell2-cell1) / cell1) * 100. Το κελί 1 είναι τα δεδομένα για την προηγούμενη ή την προηγούμενη ημερομηνία, ενώ το κελί 2 είναι τα δεδομένα της τρέχουσας ημερομηνίας. Ο τύπος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αλλαγής των δεδομένων ενός αποθέματος σε ποσοστιαίους όρους. Δεδομένου ότι εισαγάγατε τον τύπο στην τρίτη στήλη, το αποτέλεσμα θα σχεδιαστεί εκεί. Για να χρησιμοποιήσετε τον ίδιο τύπο μέχρι το τελευταίο σημείο της τρίτης στήλης, απλώς αντιγράψτε το κελί με τον τύπο κωδικοποιημένο και επισημάνετε όλα τα κελιά που πηγαίνουν προς τα κάτω. Μόλις φτάσετε στο τελευταίο σημείο, πατήστε enter.
Τύπος για beta. Για να υπολογίσετε το Beta, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία SLOPE του Microsoft's Excel. Ο τύπος για αυτό είναι: = SLOPE (% του εύρους αλλαγής ιδίων κεφαλαίων,% εύρος αλλαγής δείκτη). Ας χρησιμοποιήσουμε ένα πλασματικό απόθεμα ως παράδειγμα. Ας πούμε ότι έχουμε ασφάλεια με καθημερινή αλλαγή στην τιμή. θα το τοποθετούσαμε στο κελί 1. Ένα παράδειγμα θα ήταν το C1: 500. Τώρα σε ένα διαφορετικό κελί μπορούμε να τοποθετήσουμε τις καθημερινές αλλαγές του δείκτη αναφοράς όπως το S&P 500. Για παράδειγμα, ας θέσουμε το 501. Σε αυτήν την περίπτωση θα είναι D1: 501. Με βάση τα παραδείγματα ο τύπος θα μοιάζει με αυτό: SLOPE (C1: 500, D1: 501). Το αποτέλεσμα θα είναι το Beta.
Σε περίπτωση που είστε αναλφάβητοι στον υπολογιστή και μπορεί να έχετε τεράστια δυσκολία να καταλάβετε πώς να χρησιμοποιήσετε το Excel, ζητήστε από κάποιον με γνώσεις να σχεδιάσει τα δεδομένα για εσάς. Όποια και αν είναι η κατάσταση, είναι εύκολο να υπολογίσετε και να ερμηνεύσετε το Beta για όσο διάστημα γνωρίζετε τους τύπους και τις λειτουργίες που πρέπει να χρησιμοποιήσετε. Βεβαιωθείτε ότι έχετε τα σωστά δεδομένα για το σημείο αναφοράς και την ασφάλεια. Χωρίς αυτά, δεν θα μπορείτε να κάνετε υπολογισμούς.
