Μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών είναι μια εταιρεία που συγκεντρώνει κεφάλαια μέσω ιδιωτών επενδυτών, σε αντίθεση με ένα ανοιχτό χρηματιστήριο όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή το Nasdaq. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών παίρνουν το κεφάλαιο που συγκεντρώνουν και το επενδύουν ακολουθώντας μια ποικιλία στρατηγικών. Δεδομένου ότι δεν αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης, η σύγκριση ιδιωτικών εταιρειών μετοχών είναι πιο δύσκολη από τη σύγκριση εταιρειών που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης. Αυτό το άρθρο θα σας δώσει τρόπους σύγκρισης ιδιωτικών εταιρειών μετοχών.
Συγκρίνετε ιδιωτικές εταιρείες μετοχών
Ο πρώτος τρόπος για να συγκρίνετε εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι να συγκρίνετε στρατηγικές. Ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες μετοχών έχουν μια μοναδική επενδυτική στρατηγική, αλλά οι περισσότερες ιδιωτικές εταιρείες μετοχών θα ακολουθήσουν μία από τις έξι βασικές επενδυτικές στρατηγικές. Οι πιο κοινές επενδυτικές στρατηγικές παρατίθενται ως εξής:
- Venture Capital - Οι καπιταλιστές Venture επενδύουν κυρίως σε νέες εταιρείες που αναζητούν κεφάλαια για να βοηθήσουν στο άνοιγμα, την ίδρυση ή την επέκταση της επιχείρησής τους.
- Growth Capital - Οι καπιταλιστές ανάπτυξης επενδύουν κυρίως σε ώριμες εταιρείες που αναζητούν κεφάλαια για να συνεχίσουν την επέκταση ή να αναδιαρθρώσουν την οργάνωσή τους.
- Leveraged Buyout - Με μια αγορά μόχλευσης, η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών προσπαθεί να αγοράσει ένα μερίδιο ελέγχου μιας ώριμης εταιρείας.
- Αναξιοπαθούντα ή Ειδικά Περιουσιακά Στοιχεία - Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά χρεογράφων από οικονομικά προβληματικές εταιρείες.
- Mezzanine Capital - Οι ημιώροφοι καπιταλιστές παρέχουν ένα δάνειο σε έναν οργανισμό που είναι ανώτερος του κεφαλαίου τους, αλλά κατώτερος από ένα παραδοσιακό επιχειρηματικό δάνειο.
- Real Estate - Μέσω Real Estate Investment Trusts, αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά εμπορικών επενδύσεων σε ακίνητα.
Ένας άλλος τρόπος σύγκρισης ιδιωτικών εταιρειών μετοχών είναι η εξέταση της απόδοσής τους. Ως επενδυτής, αυτή είναι η πιο σημαντική σύγκριση επειδή η απόδοση της ιδιωτικής εταιρείας θα συσχετιστεί άμεσα με την προσωπική σας απόδοση. Όλες οι αξιόπιστες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών θα έχουν ιστορικές λειτουργικές πληροφορίες, καθώς και μια περίληψη της επενδυτικής τους στρατηγικής. Για να διαφοροποιήσετε το προσωπικό σας χαρτοφυλάκιο, ίσως είναι καλή ιδέα να επενδύσετε σε περισσότερες από μία ιδιωτικές εταιρείες μετοχών.
Ένας άλλος τρόπος για να συγκρίνετε τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι να κοιτάξετε τις ελάχιστες απαιτούμενες επενδύσεις. Μια ελάχιστη επένδυση για ιδιωτικές εταιρείες μετοχών κυμαίνεται από μερικές εκατοντάδες δολάρια έως εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια. Πολλές ιδιωτικές εταιρείες μετοχών απαιτούν μεγαλύτερες επενδύσεις επειδή θέλουν να επικεντρωθούν σε θεσμικούς επενδυτές, αν και πολλές ιδιωτικές εταιρείες μετοχών θα δεχτούν μεμονωμένους επενδυτές.
