Πώς να διαχειριστείτε τα σταθερά περιουσιακά στοιχεία;

Η "αληθινή" κατηγορία Σταθερών Περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει: Δημοτικά Ομόλογα Bank CD, Treasury και General Obligation (GO).

Κάποιος μπορεί να παρατηρήσει ότι οι εταιρικοί, δημοτικοί ομόλογοι εσόδων, εμπορικοί τίτλοι και τίτλοι με υποθήκη δεν περιλαμβάνονται σε αυτήν τη λίστα. Ο λόγος πίσω από αυτό είναι ότι παρόλο που αυτά τα επενδυτικά μέσα έχουν σταθερό επιτόκιο, δεν υποστηρίζονται σε κανένα μέτρο από την πλήρη πίστη και πίστη της ευρωπαϊκής κυβέρνησης. Η βαθιά ύφεση στην οποία βρισκόμαστε αυτή τη στιγμή οφείλεται εν μέρει σε εμπορικούς τίτλους που υποστηρίζονται από χαρτιά και ενυπόθηκα δάνεια. Ως αποτέλεσμα, δεν πρέπει να τα θεωρούμε ως πάγια περιουσιακά στοιχεία, διότι μπορούν σίγουρα να καταρρεύσουν. Το ίδιο ισχύει και για εταιρικά ομόλογα, τα οποία είναι χαρτονομίσματα χρέους που εκδίδονται από εταιρείες, καθώς και ομόλογα εσόδων τα οποία ως επί το πλείστον είναι τα «ασφαλέστερα» αυτών των κατηγοριών, εκδίδονται είτε από την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση της Ευρώπης είτε από Η κρατική κυβέρνηση της Ευρώπης, αλλά υποστηρίζεται από τα έσοδα ενός συγκεκριμένου έργου για το οποίο το ομόλογο παρέχει χρηματοδότηση. Ένα παράδειγμα: Εάν το έργο για το οποίο εκδόθηκε το ομόλογο έπαψε, τότε θα ισχύει και το ομόλογο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο υπάρχει ένα σύστημα αξιολόγησης για ομόλογα που λειτουργεί σε ολισθαίνουσα κλίμακα: Το AAA είναι το υψηλότερο βαθμολογημένο και μετά AA, A, BBB και ούτω καθεξής και ούτω καθεξής. Το σύστημα αξιολόγησης δημιουργήθηκε από έναν μη κομματικό, μη ενδιαφερόμενο οργανισμό που ονομάζεται Moody's. Το σύστημα αξιολόγησης ομολόγων λαμβάνει υπόψη πολλούς παράγοντες και τελικά καθορίζει πόσο πιθανό θα παραμείνει ένα ομόλογο για το χρονικό διάστημα για το οποίο εκδόθηκε.

Υψηλότερο επιτόκιο

Μια χαμηλότερη ποιότητα ομολόγου σημαίνει ότι το ομόλογο θα πληρώσει υψηλότερο επιτόκιο (απόδοση) ή θα πληρώσει. Από την άλλη πλευρά, Όσο υψηλότερη είναι η ποιότητα του ομολόγου, τόσο χαμηλότερο θα είναι το επιτόκιο (απόδοση) ή η πληρωμή.

Ένας επενδυτής πρέπει να λάβει υπόψη τις παραπάνω λεπτομέρειες πριν ασχοληθεί με ένα χαρτοφυλάκιο παγίων περιουσιακών στοιχείων ή επενδυτικά μέσα με σταθερό ποσοστό απόδοσης. Ένας εξαιρετικά συντηρητικός επενδυτής που θέλει να τοποθετήσει ένα μέρος των χρημάτων σε πάγια περιουσιακά στοιχεία, θα ήταν πιθανότατα άνετος με ένα χαρτοφυλάκιο 60% Treasury Bonds, 20% GO Municipal Bonds, 10% CD, 5% Corporate και 5% Revenue Bonds. Το σκεπτικό πίσω από αυτόν τον τύπο είναι η καθαρή ασφάλεια με ένα μικρό κομμάτι για υψηλότερους τίτλους επιτοκίων. Ένας πιο επιθετικός επενδυτής θα ακολουθούσε την αντίθετη προσέγγιση: 70% εταιρικά ομόλογα ή έσοδα και το άλλο 30% αναμεμιγμένο μεταξύ GO Bonds, Treasury και CD's. Ο επιθετικός επενδυτής αναζητά υψηλή απόδοση και δεν ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για την πλήρη ασφάλεια. Η τιμή χρόνου παίζει αναπόσπαστο ρόλο στον τύπο του επενδυτή που είναι κάποιος. Συνήθως ένας επιθετικός επενδυτής είναι νέος και ένας συντηρητικός επενδυτής είναι μεγαλύτερος. Αυτό συμβαίνει επειδή ο νεότερος επενδυτής έχει χρόνο να κερδίσει ή / και να ανακάμψει από ζημίες. Ο μεγαλύτερος επενδυτής στατιστικά, πολλοί δεν έχουν απαραίτητα αυτήν την πολυτέλεια.

Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία είναι γενικά ασφαλείς επενδύσεις, αλλά όπως έχουμε δει πρόσφατα, ορισμένα δεν είναι. Τα ομόλογα, τα CD και τα δημοτικά ομόλογα GO είναι εξαιρετικά ασφαλή και μπορούν να αποτελέσουν ένα ασφαλές καταφύγιο σε έναν ολοένα και πιο περίπλοκο κόσμο επενδύσεων. Κάποιος πρέπει να καθορίσει τον τύπο του επενδυτή και, στη συνέχεια, να αποφασίσει ποια ποσοστά παγίων περιουσιακών στοιχείων θα ήταν ικανοποιημένα στο χαρτοφυλάκιό τους.