Πώς να αξιολογήσετε την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου;

Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ιδανικά για άμεση διαφοροποίηση, πώς καθορίζετε εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καλή απόδοση ή όχι; Αντί να κοιτάτε απλώς την απόδοση του προηγούμενου έτους, ίσως θελήσετε να βρείτε άλλους τρόπους για να αξιολογήσετε την απόδοση του ταμείου.

Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν πολλές διαφορετικές κατηγορίες, πρέπει να γνωρίζετε πώς να αξιολογείτε σωστά την απόδοση του ταμείου σας. Οι τρεις καλύτεροι τρόποι για την αξιολόγηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να το συγκρίνετε με το ιστορικό του, να το συγκρίνετε με τους κύριους δείκτες και να το συγκρίνετε με παρόμοια κεφάλαια. Αυτός ο οδηγός θα σας δείξει "Πώς να αξιολογήσετε την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου".

Βήμα 1

Συγκρίνετε την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τον μέσο όρο 5 ή 10 ετών. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια (εάν υπάρχουν εδώ και πολύ καιρό) θα δημοσιεύσουν την ετήσια απόδοσή τους τα τελευταία 5-10 χρόνια. Εάν ο μέσος όρος 5 ετών του ταμείου είναι 10% και επέστρεψε μόνο 1% πέρυσι, γνωρίζετε ότι το ταμείο είχε μια κακή χρονιά.

Ωστόσο, φροντίστε να λάβετε υπόψη το οικονομικό περιβάλλον. Επειδή η αγορά μπορεί να κυμαίνεται από έτος σε έτος, είναι σημαντικό να διευρύνετε την άποψή σας και να συγκρίνετε το αμοιβαίο κεφάλαιο σας με άλλες επενδύσεις.

Βήμα 2

Συγκρίνετε την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου με σημαντικούς δείκτες όπως το s & p 500, το russell 2000 και το wilshire 5000. Αν και η απόδοση οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να μην αντιστοιχεί άμεσα σε κανέναν από αυτούς τους δείκτες, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως σημεία αναφοράς για την αξιολόγηση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Δεδομένου ότι το S&P 500 παρακολουθεί τις 500 μεγαλύτερες εταιρείες, το Russell 2000 παρακολουθεί τις 2000 μικρότερες εταιρείες και το Wilshire 5000 παρακολουθεί σχεδόν όλους τους τίτλους, μπορείτε εύκολα να βρείτε έναν δείκτη συγκρίσιμο με το αμοιβαίο κεφάλαιο που ερευνάτε. Εάν όχι, καλέστε την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων και ρωτήστε τι ευρετήριο χρησιμοποιούν ως σημείο αναφοράς για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Εάν το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει κυρίως συμπαγείς εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου, τότε ίσως θελήσετε να το συγκρίνετε με το S&P 500. Εάν το S&P 500 κέρδισε 15% πέρυσι και το αμοιβαίο κεφάλαιο μεγάλου κεφαλαίου χάθηκε 10%, είναι προφανές σημάδι ότι κάτι δεν πάει καλά.

Βήμα 3

Εκτός από τη σύγκριση του κεφαλαίου σας με έναν μεγάλο δείκτη, ένας άλλος τρόπος (στην πραγματικότητα, ο καλύτερος τρόπος) για την αξιολόγηση της απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να συγκρίνετε την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου με άλλα αμοιβαία κεφάλαια της ίδιας κατηγορίας. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων θα έχει πολύ διαφορετική απόδοση από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μικρών κεφαλαίων, οπότε αυτό το γεγονός πρέπει να ληφθεί υπόψη. Εάν το ταμείο σας ενδιαφέρει για χαμένα χρήματα, ενώ όλα τα άλλα κεφάλαια στην κατηγορία του κέρδισαν το 30%, το αμοιβαίο κεφάλαιο σας σίγουρα έχει πρόβλημα. Συγκρίνοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με άλλους της ίδιας κατηγορίας, μπορείτε να δείτε αν αυτό το ταμείο κέρδισε ή όχι τους συναδέλφους του. Αυτή η σύγκριση είναι εύκολη, επειδή όλα τα κεφάλαια μιας κατηγορίας μοιράζονται το ίδιο οικονομικό περιβάλλον. Συγκρίνοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο στους συνομηλίκους του θα δείξει πραγματικά αν το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεπέρασε τους αντιπάλους του ή όχι.

Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για την αξιολόγηση της απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά ο πιο αποτελεσματικός τρόπος είναι να βρείτε ένα παρόμοιο ταμείο ή δείκτη για σύγκριση. Ενώ μια απώλεια 5% στο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να φαίνεται τρομερή στην αρχή, μπορεί να είστε ευχαριστημένοι όταν ανακαλύψετε ότι παρόμοια κεφάλαια έχασαν το 15%. Αυτά τα τρία βήματα θα σας βοηθήσουν να αξιολογήσετε την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου βλέποντας πώς συγκρίνεται με τον ίδιο, έναν σχετικό δείκτη και τους συναδέλφους του.