Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας όμιλος μετοχών, ομολόγων και άλλων μορφών επενδύσεων.
Κατά την επένδυση, πολλοί άνθρωποι βάζουν τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια επειδή τείνουν να είναι λιγότερο ριψοκίνδυνα από άλλα είδη επενδύσεων. Είναι δημοφιλείς επειδή παρέχουν διαφοροποίηση και εύκολα υγροποιούνται εάν είναι απαραίτητο.
Κάτοχοι αμοιβαίων κεφαλαίων
Οι κάτοχοι αμοιβαίων κεφαλαίων προφανώς θέλουν να γνωρίζουν εάν οι μετοχές των κεφαλαίων τους αυξάνονται σε αξία. Ο υπολογισμός της καθαρής αξίας περιουσιακού στοιχείου (NAV) είναι ένας τρόπος για να δείξετε την απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Το NAV είναι το ποσό που αξίζει μία μετοχή του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Η ΚΑΕ υπολογίζεται διαιρώντας τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου με τον αριθμό των υπαρχουσών μετοχών. Ένα παράδειγμα αυτού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίας 74600€, 000 και έχει αγοράσει 10000.000 μετοχές. Αυτό το ταμείο θα έχει ΚΑΕ 7,50€ ανά μετοχή. Κοιτάζοντας την ΚΑΕ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου από το ένα έτος στο άλλο θα δώσει στον κάτοχο της μετοχής μια ιδέα εάν το απόθεμα κερδίζει ή χάνει χρήματα με την πάροδο του χρόνου.
Η απόδοση του ταμείου είναι επίσης μια σημαντική πτυχή που πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά την παρακολούθηση της απόδοσης ενός ταμείου. Η απόδοση είναι ο ποσοστιαίος αριθμός της ΚΑΕ που το ταμείο παρέχει για εισόδημα. Για να υπολογίσετε την απόδοση θα εξετάζατε την αξία της ΚΑΕ και έπειτα το χρηματικό ποσό που πληρώνει το απόθεμα για εισόδημα. Συνήθως γράφεται σε μορφή ποσοστού. Για παράδειγμα, μια απόδοση ενός ταμείου με ΚΑΕ 26€ και μια πληρωμή εισοδήματος 2,20€ θα έχει αξία απόδοσης 8,57%
Σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης
Επιπλέον, το Total Return μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό είναι το ποσό της τιμής πώλησης συν των διανομών, διαιρεμένο με το αρχικό κόστος της μετοχής. Ένα παράδειγμα αυτού θα ήταν το απόθεμα που πωλείται για 26100€ και αγοράστηκε για 11300€ με μερίσματα 220€, θα προσθέσατε την αξία της μετοχής (26€ + 220€) και στη συνέχεια διαιρέστε με το αρχικό κόστος (11300€). Η απάντηση 2.337 θα αλλάξει σε μορφή ποσοστού. Η συνολική απόδοση αυτού του αποθέματος θα είναι 133,77%. Για να αναλύσει ακόμη περισσότερο την απόδοση αυτής της μετοχής, ο κάτοχος των μετοχών θα ήθελε να μάθει το σύνθετο ετήσιο ποσοστό ανάπτυξης (CAGR). Το CAGR βρίσκεται πολλαπλασιάζοντας τη συνολική απόδοση με το ποσό των ετών που διατηρήθηκε το απόθεμα. Η επιστροφή αυτού του ποσού για σύντομο χρονικό διάστημα θα ήταν το σημάδι ενός αποθέματος καλής απόδοσης. Εάν αυτό το απόθεμα έχει καλή απόδοση για μεγάλο χρονικό διάστημα, μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή.
Για να λάβετε σχετικές πληροφορίες για τα αποθέματα, ελέγξτε την εφημερίδα και τους ιστότοπους των διαφόρων εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων.
