Πώς να υπολογίσετε την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE);

Ο υπολογισμός για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων ή ROE είναι τόσο απλός και εύκολος. Ακόμα και δεν θα πιστεύετε ότι κάτι τόσο απλό όσο αυτό είναι πολύ σημαντικό κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Το ROE καθορίζει πόσο καλά λειτουργεί μια εταιρεία και αν λαμβάνει οποιεσδήποτε αποδόσεις για τους πελάτες. Παρόλο που είναι απλό και εύκολο, η απόκτηση της ακριβούς ROE μπορεί να είναι δύσκολη επειδή η απόκτηση και η χρήση των δεδομένων θα πρέπει επίσης να είναι ακριβής.

Κατανόηση του τύπου

Υπολογισμός μαθηματικών προβλημάτων

Ο υπολογισμός των μαθηματικών προβλημάτων είναι πάντα ευκολότερος με τον τύπο. Ακόμη και η απόκτηση του ROE έχει έναν τύπο επίσης. Για να αποκτήσετε το ROE, το καθαρό εισόδημα διαιρείται με τα ίδια κεφάλαια. Εδώ είναι μια μαθηματική εξίσωση για αυτό:

ROE = Καθαρό εισόδημα / Ίδια κεφάλαια

Το καθαρό εισόδημα είναι το καθαρό εισόδημα της εταιρείας. Οι φόροι και οι υποχρεώσεις έχουν ήδη αφαιρεθεί από τον αριθμό για να προκύψουν τα καθαρά έσοδα. Εν τω μεταξύ, τα ίδια κεφάλαια είναι η διαφορά μεταξύ του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και των συνολικών υποχρεώσεων.

Οικονομική μόχλευση

Πολλοί άνθρωποι, που δεν είναι εξοικειωμένοι με τη λογιστική των οικονομικών, αμφισβητούν την αξιοπιστία αυτού του τύπου. Λένε ότι ο τύπος πρέπει να περιλαμβάνει τους λεγόμενους τρεις πυλώνες μιας εταιρικής διαχείρισης-κερδοφορίας, χρηματοοικονομικής μόχλευσης και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Στην πραγματικότητα, αυτοί οι τρεις σημαντικοί πυλώνες βρίσκονται στον αρχικό τύπο. Χρησιμοποιώντας τον τύπο DuPont, θα δείτε αυτούς τους τρεις πυλώνες.

ROE = Καθαρά έσοδα x Πωλήσεις _ x Σύνολο περιουσιακών στοιχείων _

Συνολικά περιουσιακά στοιχεία πωλήσεων

Ίδια κεφάλαια

Εάν αυτός ο τύπος απλοποιηθεί, θα συνεχίσετε να χρησιμοποιείτε τον πρώτο τύπο. Δεδομένου ότι υπάρχουν "Πωλήσεις" και "Σύνολο περιουσιακών στοιχείων" τόσο στον παρονομαστή όσο και στον αριθμητή, αυτές οι μεταβλητές θα διαγραφούν. Έτσι, μόνο το "Καθαρό εισόδημα" και το "Μετοχικό κεφάλαιο" θα παραμείνουν στον τύπο.

Υπολογισμός της ROE με ακρίβεια

Ο τύπος είναι σημαντικός για να έχετε την ακριβή ROE. Αλλά στην πραγματικότητα, η ακρίβεια του υπολογισμού βασίζεται στην ακρίβεια των δεδομένων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πρέπει να είστε πολύ προσεκτικοί κατά τη λήψη των δεδομένων σας. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να αποκτήσετε ολόκληρη την ROE της εταιρείας για αυτό το έτος, τότε χρησιμοποιήστε μόνο τα δεδομένα για αυτό το έτος. Αν θέλετε να μάθετε την ROE τα τελευταία 10 χρόνια, αποκτήστε το μέσο όρο του καθαρού εισοδήματος και των ιδίων κεφαλαίων για τα τελευταία 10 χρόνια και χρησιμοποιήστε αυτά τα στοιχεία.

Αυτές οι πρόσθετες εργασίες υπολογισμού είναι απλούστερες από τη λήψη των πραγματικών και ακριβών δεδομένων. Μην βασίζεστε μόνο στην εταιρεία για να σας δώσει τα δεδομένα. Αντ 'αυτού, ερευνήστε τον εαυτό σας για να αποκτήσετε τα απαραίτητα στοιχεία σας.

Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες συμβουλεύουν τους επενδυτές

Υπάρχουν ορισμένες εταιρείες που αλλάζουν τα ίδια κεφάλαια ή τα καθαρά έσοδα, έτσι ώστε το συνολικό ROE να είναι υψηλότερο από αυτό που είναι πραγματικά. Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες συμβουλεύουν τους επενδυτές να λάβουν δεδομένα από τις πιο αξιόπιστες πηγές, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ο ισολογισμός μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την απόκτηση των πιο ακριβών ιδίων κεφαλαίων.

Αξιολόγηση του σχήματος

Έχετε λάβει τα πιο ακριβή δεδομένα που μπορείτε να λάβετε και να έχετε κάνει με τον υπολογισμό. Τώρα, τι σημαίνει το σχήμα; Το συνολικό ποσοστό καθορίζει το ROE. Τι σημαίνει το ROE;

ROE ans

Η ROE και πόσα κέρδη κερδίζονται με τα διαθέσιμα στοιχεία. Για παράδειγμα, εάν το ROE είναι 10%, τότε, η εταιρεία κερδίζει 7,50€ για κάθε 75€ επένδυσης.

Συγκρίνετε επίσης το ROE με την παρούσα κατάσταση της οικονομίας. Συνήθως, τα ποσοστά 10% έως 15% θεωρούνται καλά. Κάτω από αυτό είναι εντάξει, αλλά όχι τόσο εξαιρετικό. Τα υψηλότερα ποσοστά από το 15% είναι σίγουρα πιο ανταγωνιστικά.

Εφόσον το ROE υπολογίζεται σωστά χρησιμοποιώντας τα πιο ακριβή δεδομένα, σίγουρα μπορείτε να λάβετε την πιο ακριβή αξιολόγηση για την εταιρεία. Ο αριθμός δεν είναι απλώς ένας αριθμός, αλλά και ένα σημαντικό στοιχείο που θα σας καθοδηγήσει στη λήψη της σωστής απόφασης.