Συνήθως, ο επενδυτής θα τερματίσει την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης για να αποτρέψει πρόσθετες ζημίες.
Εάν ενδιαφέρεστε να κάνετε μακροπρόθεσμες επενδύσεις, ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε ίδια κεφάλαια. Οι επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια είναι όταν αγοράζετε μετοχές μετοχών και στη συνέχεια τις κρατάτε εν αναμονή εισοδήματος είτε από μερίσματα είτε από κέρδος κεφαλαίου καθώς η αξία του αποθέματος αυξάνεται.
Η προσέγγιση κόστους εφαρμόζεται σε παθητικές επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που δεν είναι εφικτές καθώς οι μετοχές μιας εταιρείας είναι περιορισμένες. Αυτό δεν θα έχει αγοραία αξία και δεν θεωρείται ότι κυκλοφορεί όταν η πώληση είναι εμφανής.
Καθαρό περιουσιακό στοιχείο
Αρχικά, η επένδυση καταγράφεται στο κόστος των μετοχών που αποκτήθηκαν, αλλά στη συνέχεια προσαρμόζεται κάθε περίοδο σύμφωνα με τις αλλαγές στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας στην οποία πραγματοποιείται η επένδυση. Η λογιστική αξία της επένδυσης αυξάνεται ή μειώνεται περιοδικά σύμφωνα με το μερίδιο που έχει ο επενδυτής στα κέρδη ή τις ζημίες, και επίσης μειώνεται σε ποσά τότε είναι ίση με όλα τα μερίσματα που λαμβάνει ο επενδυτής από την εταιρεία.
Αυτή η συμμετοχική προσέγγιση επιτρέπει το γεγονός ότι τα κέρδη της εταιρείας αυξάνουν τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, η οποία γίνεται η βάση της επένδυσης και ότι οι ζημίες μειώνουν τέτοια μερίσματα και την καθαρή αξία του ενεργητικού.
Μερικές φορές ένας επενδυτής έχει επίσης την επιλογή να αγοράσει μια επένδυση με χαμηλότερο κόστος από τη βασική λογιστική αξία.
Η χρήση μερισμάτων ως βάση για τον υπολογισμό της συνολικής αξίας μιας μετοχής δημιουργεί ένα επιπλέον πρόβλημα. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία δήλωσε καθαρή ζημία, αλλά ο επενδυτής χρησιμοποιεί την επιρροή του για να απαιτήσει την πληρωμή μερίσματος. Εδώ ο επενδυτής δηλώνει αυτά τα κέρδη παρόλο που η εταιρεία υποφέρει από ζημία.
Με άλλα λόγια, εάν τα μερίσματα χρησιμοποιούνται ως βάση για την αναγνώριση εσόδων που δεν εκφράζονται, τότε με τη μέθοδο των ιδίων κεφαλαίων, η τακτική εισροή ενός επενδυτή θα γίνει το μέρος των κερδών της εταιρείας που έχουν τοποθετήσει οι επενδυτές στην εταιρεία (η οποία προσαρμόζεται για την εξάλειψη κερδών και ζημιών στις εταιρείες) και την απόσβεση της διαφοράς μεταξύ του αρχικού κόστους του επενδυτή και του μεριδίου της λογιστικής αξίας που η εταιρεία επένδυσε θα γίνει κατά την ημερομηνία της απόκτησης.
Σε αυτό το σενάριο, εάν το καθαρό εισόδημα από την εταιρεία που πραγματοποίησε την επένδυση περιλαμβάνει έκτακτα στοιχεία, ο επενδυτής θα λάβει το αναλογικό μερίδιο ως έκτακτα στοιχεία και αυτά δεν θα θεωρηθούν ως έσοδα από επενδύσεις. Μερικές φορές ένας επενδυτής έχει επίσης την επιλογή να αγοράσει μια επένδυση με χαμηλότερο κόστος από τη βασική λογιστική αξία. Εάν το μερίδιο του επενδυτή στις απώλειες της εταιρείας υπερβαίνει τη λογιστική αξία της επένδυσης, τότε τίθεται το ερώτημα εάν ο επενδυτής πρέπει να αναγνωρίσει άλλες πρόσθετες ζημίες ή όχι. Συνήθως, ο επενδυτής θα τερματίσει την εφαρμογή της μεθόδου της καθαρής θέσης για να αποτρέψει πρόσθετες ζημίες.
Εάν η πιθανή ζημία δεν περιορίζεται στο ποσό της αρχικής σας επένδυσης - με εγγύηση των υποχρεώσεων της εταιρείας που επενδύει ή άλλης δέσμευσης για παροχή πρόσθετης οικονομικής υποστήριξης - ή εάν φαίνεται επικείμενο ότι η εταιρεία θα διαλυθεί ή θα υποστεί αλλιώς σημαντική απώλειες, τότε είναι καλή ιδέα να βγείτε από την επένδυση πριν υποστεί επιπλέον ζημίες.
