Πώς να προετοιμάσετε έναν προϋπολογισμό κεφαλαίου;
Ναπολέων Μανιάκης
• 4 λεπτά ανάγνωση
Καταγράψτε την υπάρχουσα ταμειακή ροή, τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να αγοραστούν ή να αναβαθμιστούν, το συνολικό κεφάλαιο που απαιτείται επένδυση και την προβλεπόμενη ταμειακή ροή μόλις τεθούν σε εφαρμογή τα νέα περιουσιακά στοιχεία.
Η προετοιμασία ενός προϋπολογισμού είναι ζωτικής σημασίας για οποιαδήποτε εταιρεία ή επιχείρηση για διάφορους λόγους. Απαιτείται προϋπολογισμός κεφαλαίου για την αύξηση των εσόδων, ενώ ταυτόχρονα μειώνεται το κόστος και τα έξοδα. Πολλές εταιρείες σχεδιάζουν συνήθως έναν ετήσιο προϋπολογισμό που θα βοηθήσει τη διοίκηση στην αξιολόγηση της συνολικής απόδοσης του οργανισμού. Οι κεφαλαιουχικοί προϋπολογισμοί, από την άλλη πλευρά, εστιάζουν περισσότερο στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ταυτόχρονα, η διοίκηση μπορεί να εξετάσει και να αναλύσει το κόστος αγοράς ή αναβάθμισης εξοπλισμού και άλλων παγίων στοιχείων.
Αξιολογήστε τις ανάγκες της εταιρείας. Πριν καταρτίσει έναν προϋπολογισμό, η διοίκηση θα πρέπει να εξετάσει τους υπάρχοντες οικονομικούς στόχους και τους στόχους ανάπτυξης κεφαλαίου και να καθορίσει σε ποιο επίπεδο βρίσκεται η εταιρεία. Αυτή η ανάλυση θα οδηγήσει στη διοίκηση να καθορίσει τις ανάγκες της εταιρείας που θα απαιτήσουν πρόσθετες επενδύσεις κεφαλαίου για να επιταχύνουν το χρονοδιάγραμμα για την επίτευξη των στόχων.
Συγκεντρώστε τα σχετικά δεδομένα. Το επόμενο βήμα στη διαδικασία δημιουργίας προϋπολογισμού κεφαλαίου είναι η συλλογή όλων των δεδομένων. Μεταβείτε στο χρηματοοικονομικό σας τμήμα και λάβετε τις πιο πρόσφατες καταστάσεις ταμειακών ροών για να αναλύσετε το υπάρχον κόστος έναντι των εσόδων. Μόλις το έχετε αυτό, θα θελήσετε να λάβετε τις οικονομικές προβολές για τα επόμενα χρόνια, όπου η επένδυση κεφαλαίου σας θα αποσβένεται με σκοπό την επίτευξη της κατάλληλης απόδοσης της επένδυσης. Τέλος, θα χρειαστείτε τις εκτιμήσεις κόστους για όλες τις κεφαλαιουχικές δαπάνες που σκοπεύετε να βάλετε στον προϋπολογισμό. Για παράδειγμα, εάν σκοπεύετε να επενδύσετε σε ένα νέο κτίριο, τότε θα χρειαστεί να μιλήσετε με διάφορες κατασκευαστικές εταιρείες και αρχιτεκτονικές εταιρείες για να λάβετε τις εκτιμήσεις του έργου. Θα χρειαστείτε τις εκτιμήσεις για όλα τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία θα επενδύσετε για να ολοκληρώσετε τον προϋπολογισμό κεφαλαίου.
Συγκρίνετε τον προϋπολογισμό κεφαλαίου με τις ταμειακές ροές. Κάθε φορά που μια εταιρεία πραγματοποιεί κεφαλαιουχικές δαπάνες, θα αναμένει κάποια απόδοση της επένδυσης για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Αυτά θα βασίζονται στις πιθανές ροές εσόδων και στις τρέχουσες ταμειακές ροές που απολαμβάνει η εταιρεία. Εννοείται ότι μια επένδυση θα πραγματοποιηθεί μόνο εάν θα αυξήσει την οικονομική κατώτατη γραμμή και θα αυξήσει τη συνολική οικονομική απόδοση της εταιρείας. Δεδομένου ότι έχετε τις εκτιμήσεις για το κεφάλαιο που απαιτείται και την οικονομική κατάσταση της εταιρείας, συγκρίνετε το και υπολογίστε πότε και πώς θα ανακτηθεί η επένδυση κεφαλαίου. Εάν η ανάκτηση είναι αποδεκτή, τότε ο προϋπολογισμός κεφαλαίου μπορεί να εγκριθεί από τους επικεφαλής της εταιρείας.
Συγκρίνετε τον προϋπολογισμό κεφαλαίου με τις ταμειακές ροές.
Δημιουργήστε τον προϋπολογισμό. Τώρα που έχετε όλα τα απαραίτητα δεδομένα, ήρθε η ώρα να το σχεδιάσετε και να δημιουργήσετε τον πραγματικό προϋπολογισμό. Χρησιμοποιήστε μια εφαρμογή υπολογιστικού φύλλου όπως το Microsoft Excel. Καταγράψτε την υπάρχουσα ταμειακή ροή, τα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να αγοραστούν ή να αναβαθμιστούν, το συνολικό κεφάλαιο που απαιτείται επένδυση και την προβλεπόμενη ταμειακή ροή μόλις τεθούν σε εφαρμογή τα νέα περιουσιακά στοιχεία. Εάν επενδύετε σε εξοπλισμό, βεβαιωθείτε ότι έχετε ενσωματώσει την απόσβεσή του όταν σχεδιάζετε την απόδοση της επένδυσης. Εάν το στοιχείο είναι κάτι που μπορεί να αυξήσει την αξία του με την πάροδο του χρόνου, τότε μπορείτε να το σχεδιάσετε επίσης. Αυτό θα βοηθήσει τη διαδικασία ανάκτησης επενδύσεων.
Ελέγξτε τα στοιχεία σας. Πριν παρουσιάσετε τον προϋπολογισμό κεφαλαίου στην ανώτερη διοίκηση, αφήστε τους λογιστές και τους χρηματοοικονομικούς αναλυτές να εξετάσουν τους αριθμούς. Είναι όλα σχετικά με τους αριθμούς, οπότε πρέπει να είστε σίγουροι ότι οι αριθμοί σας θα είναι αντίθετοι στον έλεγχο.
Μόλις εγκριθεί ο προϋπολογισμός κεφαλαίου σας, η μισή εργασία ολοκληρώνεται. Στη συνέχεια θα προμηθεύονται και θα εξασφαλίζουν τα χρήματα. Η παρακολούθηση ολόκληρου του έργου θα ακολουθήσει μετά από αυτό. Να είστε προετοιμασμένοι για περισσότερη δουλειά καθώς περνούν οι μέρες. Ωστόσο, εάν προετοιμάσατε σωστά έναν προϋπολογισμό κεφαλαίου, τότε είστε σχεδόν στη γραμμή τερματισμού.
